As opções de índices de ações são usadas para quais das seguintes finalidades

Tutorial Básico de Opções.

Atualmente, as carteiras de muitos investidores incluem investimentos como fundos mútuos, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, opções podem ser usadas como uma proteção efetiva contra um mercado de ações em declínio para limitar as perdas de baixa. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

[As opções têm a reputação de serem difíceis de entender, mas são ótimas ferramentas para a especulação de hedge quando utilizadas adequadamente. Se você estiver interessado em negociação de opções, confira o Curso Opções para Iniciantes da Investopedia que ensina estratégias reais para aumentar a consistência dos retornos e colocar as probabilidades a seu favor com mais de cinco horas de vídeo sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você frequentemente encontrará um aviso como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivativo" significa que seu preço é dependente ou derivado do preço de outra coisa. Coloc assim, o vinho é um derivado das uvas; O ketchup é um derivado do tomate. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, foram títulos garantidos por hipotecas e um tipo específico de swap que causou problemas. As opções foram em grande parte inocentes. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam e como usá-las adequadamente pode lhe dar uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as utilizam. Seja para proteger o risco de transações em moeda estrangeira ou para dar aos funcionários a propriedade na forma de opções de ações, a maioria das multinacionais usa opções de uma forma ou de outra.

Este tutorial irá apresentar os fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos operadores de opções tem muitos anos de experiência, portanto, não espere ser um especialista imediatamente depois de ler este tutorial. Se você não estiver familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, talvez seja melhor verificar primeiro o tutorial de Basics.

Unidade 4 - Exame Prático 2 (Opções)

B) ganho de capital de curto prazo de $ 300.

C) perda de capital a curto prazo de $ 150.

D) perda de capital a curto prazo de $ 300.

C) Escreva um straddle.

D) Compre um straddle.

Escreva 2 DWQ 30 de abril coloca em 2,10.

B) o Código de Prática Uniforme.

C) o Código de Processo.

D) regras de limite de exercício OCC.

D) preço de exercício.

compre o estoque subjacente.

vender o put excepcional.

compre o put excelente.

As negociações são liquidadas no terceiro dia útil.

A liquidação do exercício envolve a entrega de estoque.

A liquidação do exercício envolve a entrega de dinheiro.

Curto 10 ALF Apr 50 chama a 2.

B) Ganho 6, perda 4.

C) Ganho 2, perda 6.

D) Ganho 4, perda 2.

B) 3:00 pm ET na terceira sexta-feira do mês de vencimento.

C) 11:59 ET no sábado imediatamente após a terceira sexta-feira do mês de vencimento.

D) 4:30 pm ET no sábado imediatamente após a terceira sexta-feira do mês de vencimento.

A. contrato futuro.

A. contrato futuro.

A. hoje; no futuro.

A. posição para frente.

A. quando os preços sobem.

A. protegeu a segurança.

A. posição de ponto curto.

A. comprar contratos futuros adicionais.

A. depósito original.

A. obtenção de lucro.

A. Valor inicial exigido quando um contrato de futuros é comprado ou vendido.

A. chamada de manutenção.

A. mercado de futuros.

A. arbitragem de futuros de caixa.

A. custo inicial de compra de um contrato futuro.

A. mercado onde juros são cobrados sobre o saldo de margem.

Mercado comprador.

A. equilíbrio de base positiva.

A. negociação de paridade.

A. simulação de computador.

A. Opção de direito de escolha.

R. Os contratos a termo são baseados em commodities, enquanto os contratos futuros são baseados em instrumentos financeiros.

A. Intercontinental Exchange.

II. Índice S & amp; P 500.

A. I e IV apenas.

II. segurança derivativa.

III data de vencimento.

IV. procedimento de liquidação.

A. I e II apenas.

A. O comprador do contrato tem uma posição curta.

A. Os preços futuros geralmente são iguais ao preço à vista na data de entrega.

A. entrega em dinheiro.

A. vender no mercado à vista.

A. vender no mercado à vista hoje.

A. posição de futuros curtos.

A. Longa posição no mercado à vista.

A. 2 a 5 por cento do valor do contrato apenas em posições curtas.

II. A marcação a mercado adiciona fundos à sua conta de margem.

III O saldo de margem após a retirada excederá o requisito de margem de manutenção.

IV. saldo de margem após a retirada excederá o requisito de margem inicial.

A. I e III apenas.

A. Os contratos de futuros devem ser mantidos até o vencimento.

II. flutuações de preços sazonais.

III custos de transporte.

IV. custos de juros.

A. A base será negativa.

A. comprando títulos do Tesouro no mercado à vista.

Como investir com eficiência fiscal?

Crie uma estratégia para ajudar a gerenciar, adiar e reduzir impostos.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Principais takeaways.

Embora uma estratégia de investimento não deva se basear apenas em impostos, ela deve considerar as oportunidades de gerenciar, adiar e reduzir impostos. Administre os impostos considerando o papel das perdas, o momento dos investimentos e a seleção de investimentos. Adie os impostos considerando o uso de contas com impostos diferidos. Reduzir os impostos, considerando estratégias como doar títulos valorizados para caridade e financiar despesas de educação usando um plano 529.

Os investidores gastam incontáveis ​​horas pesquisando ações, títulos e fundos mútuos com boas perspectivas de retorno. Eles lêem artigos, assistem a programas de investimento e pedem ajuda e conselhos aos amigos. Mas muitos desses investidores podem estar negligenciando outra maneira de potencialmente aumentar seus retornos: eficiência tributária.

Investir com eficiência fiscal não tem que ser complicado, mas é preciso algum planejamento. Embora os impostos nunca devam ser o único impulsionador de uma estratégia de investimento, uma melhor conscientização fiscal tem o potencial de melhorar seus retornos. A Morningstar estima que os investidores deram uma média de 1% a 2% de retorno por ano aos impostos nos 90 anos até 2016. Vamos dizer que uma carteira poderia ganhar 8% ao ano em vez de 6%, esse retorno extra de 2% ao ano uma carteira hipotética de US $ 100.000 poderia resultar em um adicional de US $ 1 milhão após 40 anos. 1 Essa pode ser uma das melhores decisões de investimento que você faz neste ano ou em qualquer outro ano. Aqui estão algumas dicas.

Existem várias alavancas diferentes para tentar administrar os impostos: selecionar produtos de investimento, timing de compra e venda, escolher contas, aproveitar as perdas, e estratégias específicas, como doações para caridade, podem ser reunidas em uma abordagem coesa que pode ajudar você a gerenciar, adiar e reduzir impostos.

Naturalmente, as decisões de investimento devem ser conduzidas principalmente por seus objetivos, situação financeira, cronograma e tolerância ao risco. Mas, como parte dessa estrutura, o cálculo de impostos pode ajudar você a construir a riqueza mais rapidamente.

Gerencie seus impostos.

As decisões que você toma sobre quando comprar e vender investimentos e sobre os investimentos específicos que você escolhe podem ajudar a determinar sua carga tributária. Embora as considerações tributárias não devam impulsionar sua estratégia de investimento, considere incorporar esses conceitos ao seu processo contínuo de gerenciamento de portfólio.

Prejuízos fiscais: Uma perda na venda de um título pode ser usada para compensar quaisquer ganhos de investimento realizados e, em seguida, até US $ 3.000 em lucro tributável anualmente. Algumas estratégias de extração de prejuízos fiscais tentam tirar proveito das perdas de seus benefícios fiscais ao rebalancear a carteira, mas certifique-se de cumprir as regras da Receita Federal (IRS) no tratamento tributário de ganhos e perdas.

Sinistros a compensar: Em alguns casos, se suas perdas excederem os limites de deduções no ano em que ocorrem, as perdas fiscais podem ser "transportadas" para compensar os ganhos de investimento nos anos futuros.

Ganhos de capital: Os títulos mantidos por mais de 12 meses são tributados como ganhos ou perdas de longo prazo com uma taxa federal de 23,8% (contra 40,8% para ganhos de curto prazo) em 2018. Estar ciente dos períodos de retenção é uma maneira simples para evitar o pagamento de taxas mais elevadas.

Distribuições de fundos: os fundos mútuos distribuem ganhos de juros, dividendos e ganhos de capital todos os anos. É provável que os acionistas incorrerão em um passivo fiscal se possuírem o fundo na data do registro para a distribuição em uma conta tributável, independentemente de quanto tempo eles mantiveram o fundo. Portanto, os investidores em fundos mútuos, considerando comprar ou vender um fundo, podem querer considerar a data da distribuição.

Títulos isentos de impostos: o tratamento fiscal para diferentes tipos de investimentos varia. Por exemplo, os títulos municipais são normalmente isentos de impostos federais e, em alguns casos, recebem tratamento tributário preferencial do Estado. No outro extremo do espectro, os fundos de investimento imobiliário e os juros dos títulos são taxados como renda ordinária - com taxas de até 37% para a maior faixa de imposto de renda em 2018. Às vezes, os títulos municipais podem melhorar os retornos após impostos em relação aos títulos tradicionais . Os investidores também podem querer considerar o papel dos dividendos qualificados à medida que pesam suas opções de investimento. Tal como os ganhos de capital a longo prazo, os dividendos qualificados são tributados a uma taxa máxima de 23,8%. Os dividendos qualificados estão sujeitos às mesmas alíquotas de impostos que os ganhos de capital de longo prazo, que são menores do que as taxas para a receita ordinária. (Veja Dividendos Qualificados para mais informações.)

Seleção de fundos ou ETFs: fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) variam em termos de eficiência tributária. Em geral, os fundos passivos tendem a gerar menos impostos do que os fundos ativos. Enquanto a maioria dos fundos mútuos é ativamente gerenciada, a maioria dos ETFs é passiva, e os fundos mútuos de índices são gerenciados passivamente. Além do mais, pode haver uma variação significativa em termos de eficiência tributária dentro dessas categorias. Então, considere o perfil fiscal de um fundo antes de investir.

Adiar impostos.

Entre os maiores benefícios fiscais disponíveis para a maioria dos investidores está a capacidade de diferir os impostos oferecidos por contas de poupança-reforma, como 401 (k) s, 403 (b) s, IRAs e anuidades com impostos diferidos. Ao adiar impostos, você tem a oportunidade de aumentar sua riqueza mais rapidamente.

Contas tradicionais: As contas de aposentadoria tradicionais podem oferecer uma dupla dose potencial de vantagens fiscais - as contribuições que você faz podem reduzir sua receita tributável atual (se as exigências de elegibilidade de renda forem atendidas) e qualquer crescimento de investimento é imposto diferido. Depois dos 70 anos e meio, no entanto, são exigidas distribuições mínimas (RMDs). 2

Contas Roth IRA: Com um Roth IRA ou um Roth 401 (k), você contribui com impostos após impostos, mas os ganhos de investimento são impostos diferidos e as retiradas na aposentadoria são isentas de impostos, desde que algumas condições sejam atendidas. Roths não têm RMDs durante o tempo de vida do dono original, então eles também podem ser veículos úteis para planejamento imobiliário. 3

Anuidade com imposto diferido: A maioria das contas com benefícios fiscais tem limites estritos de contribuição anual e exige regras mínimas de distribuição. Se você estiver procurando por economias adicionais com impostos diferidos, você pode querer considerar anuidades com impostos diferidos, que não têm limites de contribuição de IRS e não estão sujeitos a RMDs.

Como investir com eficiência fiscal?

Crie uma estratégia para ajudar a gerenciar, adiar e reduzir impostos.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Estratégias de Investimento 401 (k) 403 (b) Anuidades Conta de doação de caridade Fundos negociados em bolsa Anuidades diferidas fixas Contas gerenciadas IRA Contas de aposentadoria Roth IRA.

Principais takeaways.

Embora uma estratégia de investimento não deva se basear apenas em impostos, ela deve considerar as oportunidades de gerenciar, adiar e reduzir impostos. Administre os impostos considerando o papel das perdas, o momento dos investimentos e a seleção de investimentos. Adie os impostos considerando o uso de contas com impostos diferidos. Reduzir os impostos, considerando estratégias como doar títulos valorizados para caridade e financiar despesas de educação usando um plano 529.

Os investidores gastam incontáveis ​​horas pesquisando ações, títulos e fundos mútuos com boas perspectivas de retorno. Eles lêem artigos, assistem a programas de investimento e pedem ajuda e conselhos aos amigos. Mas muitos desses investidores podem estar negligenciando outra maneira de potencialmente aumentar seus retornos: eficiência tributária.

Investir com eficiência fiscal não tem que ser complicado, mas é preciso algum planejamento. Embora os impostos nunca devam ser o único impulsionador de uma estratégia de investimento, uma melhor conscientização fiscal tem o potencial de melhorar seus retornos. A Morningstar estima que os investidores deram uma média de 1% a 2% de retorno por ano aos impostos nos 90 anos até 2016. Vamos dizer que uma carteira poderia ganhar 8% ao ano em vez de 6%, esse retorno extra de 2% ao ano uma carteira hipotética de US $ 100.000 poderia resultar em um adicional de US $ 1 milhão após 40 anos. 1 Essa pode ser uma das melhores decisões de investimento que você faz neste ano ou em qualquer outro ano. Aqui estão algumas dicas.

Existem várias alavancas diferentes para tentar administrar os impostos: selecionar produtos de investimento, timing de compra e venda, escolher contas, aproveitar as perdas, e estratégias específicas, como doações para caridade, podem ser reunidas em uma abordagem coesa que pode ajudar você a gerenciar, adiar e reduzir impostos.

Naturalmente, as decisões de investimento devem ser conduzidas principalmente por seus objetivos, situação financeira, cronograma e tolerância ao risco. Mas, como parte dessa estrutura, o cálculo de impostos pode ajudar você a construir a riqueza mais rapidamente.

Gerencie seus impostos.

As decisões que você toma sobre quando comprar e vender investimentos e sobre os investimentos específicos que você escolhe podem ajudar a determinar sua carga tributária. Embora as considerações tributárias não devam impulsionar sua estratégia de investimento, considere incorporar esses conceitos ao seu processo contínuo de gerenciamento de portfólio.

Prejuízos fiscais: Uma perda na venda de um título pode ser usada para compensar quaisquer ganhos de investimento realizados e, em seguida, até US $ 3.000 em lucro tributável anualmente. Algumas estratégias de extração de prejuízos fiscais tentam tirar proveito das perdas de seus benefícios fiscais ao rebalancear a carteira, mas certifique-se de cumprir as regras da Receita Federal (IRS) no tratamento tributário de ganhos e perdas.

Sinistros a compensar: Em alguns casos, se suas perdas excederem os limites de deduções no ano em que ocorrem, as perdas fiscais podem ser "transportadas" para compensar os ganhos de investimento nos anos futuros.

Ganhos de capital: Os títulos mantidos por mais de 12 meses são tributados como ganhos ou perdas de longo prazo com uma taxa federal de 23,8% (contra 40,8% para ganhos de curto prazo) em 2018. Estar ciente dos períodos de retenção é uma maneira simples para evitar o pagamento de taxas mais elevadas.

Distribuições de fundos: os fundos mútuos distribuem ganhos de juros, dividendos e ganhos de capital todos os anos. É provável que os acionistas incorrerão em um passivo fiscal se possuírem o fundo na data do registro para a distribuição em uma conta tributável, independentemente de quanto tempo eles mantiveram o fundo. Portanto, os investidores em fundos mútuos, considerando comprar ou vender um fundo, podem querer considerar a data da distribuição.

Títulos isentos de impostos: o tratamento fiscal para diferentes tipos de investimentos varia. Por exemplo, os títulos municipais são normalmente isentos de impostos federais e, em alguns casos, recebem tratamento tributário preferencial do Estado. No outro extremo do espectro, os fundos de investimento imobiliário e os juros dos títulos são taxados como renda ordinária - com taxas de até 37% para a maior faixa de imposto de renda em 2018. Às vezes, os títulos municipais podem melhorar os retornos após impostos em relação aos títulos tradicionais . Os investidores também podem querer considerar o papel dos dividendos qualificados à medida que pesam suas opções de investimento. Tal como os ganhos de capital a longo prazo, os dividendos qualificados são tributados a uma taxa máxima de 23,8%. Os dividendos qualificados estão sujeitos às mesmas alíquotas de impostos que os ganhos de capital de longo prazo, que são menores do que as taxas para a receita ordinária. (Veja Dividendos Qualificados para mais informações.)

Seleção de fundos ou ETFs: fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) variam em termos de eficiência tributária. Em geral, os fundos passivos tendem a gerar menos impostos do que os fundos ativos. Enquanto a maioria dos fundos mútuos é ativamente gerenciada, a maioria dos ETFs é passiva, e os fundos mútuos de índices são gerenciados passivamente. Além do mais, pode haver uma variação significativa em termos de eficiência tributária dentro dessas categorias. Então, considere o perfil fiscal de um fundo antes de investir.

Adiar impostos.

Entre os maiores benefícios fiscais disponíveis para a maioria dos investidores está a capacidade de diferir os impostos oferecidos por contas de poupança-reforma, como 401 (k) s, 403 (b) s, IRAs e anuidades com impostos diferidos. Ao adiar impostos, você tem a oportunidade de aumentar sua riqueza mais rapidamente.

Contas tradicionais: As contas de aposentadoria tradicionais podem oferecer uma dupla dose potencial de vantagens fiscais - as contribuições que você faz podem reduzir sua receita tributável atual (se as exigências de elegibilidade de renda forem atendidas) e qualquer crescimento de investimento é imposto diferido. Depois dos 70 anos e meio, no entanto, são exigidas distribuições mínimas (RMDs). 2

Contas Roth IRA: Com um Roth IRA ou um Roth 401 (k), você contribui com impostos após impostos, mas os ganhos de investimento são impostos diferidos e as retiradas na aposentadoria são isentas de impostos, desde que algumas condições sejam atendidas. Roths não têm RMDs durante o tempo de vida do dono original, então eles também podem ser veículos úteis para planejamento imobiliário. 3

Anuidade com imposto diferido: A maioria das contas com benefícios fiscais tem limites estritos de contribuição anual e exige regras mínimas de distribuição. Se você estiver procurando por economias adicionais com impostos diferidos, você pode querer considerar anuidades com impostos diferidos, que não têm limites de contribuição de IRS e não estão sujeitos a RMDs.